Прогноз доходности депозитов: когда ждать снижения ставок до 12% и ниже
По прогнозам банковских аналитиков, средняя максимальная ставка по вкладам в крупнейших банках по итогам третьего квартала 2026 года способна составить 13,5–14,5% годовых. Во второй половине 2027 года показатель рискует опуститься до 8–10% годовых.
Арсений Хромов·обновлено 17 сентября 2026 г.
Сейчас средняя максимальная доходность рублевых депозитов в топ-10 банков удерживается в диапазоне 12,9–12,95% при ключевой ставке ЦБ в 14%.
Текущее положение
Ключевая ставка Банка России — 14%. По итогам третьей декады августа средняя максимальная доходность рублевых вкладов в десяти крупнейших банках зафиксирована вблизи 12,9%, в сентябре показатель поднялся до 12,95%. Спред между ставкой регулятора и фактической депозитной доходностью — минус 1,1 процентного пункта. Рынок вкладов по-прежнему отстает от сигнала ЦБ, а не опережает его.
Прогноз по горизонтам
Руководитель продукта «Вклады» маркетплейса «Сравни» Евгений Чейченец ожидает, что по итогам третьего квартала 2026 года средняя максимальная ставка крупнейших банков окажется на уровне 13,5–14,5% годовых.
Эксперт Юлия Кузнецова дает распределение для второй половины 2027 года:
- 3 месяца — 9–10%;
- 6 месяцев — 8,5–9,5%;
- 12 месяцев — 8–9%.
Минимальные значения, по её оценке, придутся на четвертый квартал 2027 года. Базовый сценарий регулятора предполагает среднюю ключевую ставку в 2027 году в 10,5–12,5%, в 2028-м — 8–9%, в 2029-м — возврат к нейтральному диапазону 7,5–8,5%. К моменту фактического снижения ключевой ставки наиболее привлекательные предложения могут быть уже скорректированы: кредитные организации способны пересматривать депозитные линейки до официального решения совета директоров ЦБ, если рынок заранее учитывает смягчение политики.
Портфельные решения и промо-надбавки
Отдельные банки удерживают повышенную доходность для новых клиентов и держателей «новых денег»: превышение над среднерыночным уровнем — плюс 1–2 п.п. Накопительные счета и промовклады способны остаться на уровне ключевой ставки или превышать её на 0,5 п.п. Условия таких предложений чаще всего включают ограничение по максимальной сумме, оформление подписки или поддержание определенного оборота по банковской карте.
Досрочное закрытие действующих вкладов с высокой ставкой экономически нецелесообразно: потери при пересчете процентов превышают выгоду от перехода на новый продукт. Смена депозита оправдана лишь при изначально заниженной ставке. Размещение свободных средств с распределением по срокам 3, 6 и 12 месяцев позволяет одновременно зафиксировать часть текущей доходности и сохранить ликвидность по доле капитала.