Накопительные счета россиян вырастут до 11 триллионов рублей

Объём средств на накопительных счетах в РФ превысит 11 трлн рублей к концу года

Структура сбережений смещается в сторону ликвидного инструмента с плавающей ставкой, и разрыв между ликвидной и фиксированной частями портфеля продолжает расти.

Масштаб в цифрах

• Портфель накопительных счетов ВТБ по итогам октября превысил 2 трлн рублей.
• Прирост за месяц составил более 100 млрд рублей.
• В ноябре-декабре, по оценке ВТБ, рынок вырастет более чем на 600 млрд рублей, что вдвое больше динамики конца прошлого года.
• Совокупный объём привлечённых средств в российских банках по итогам года достигнет 71 трлн рублей.

На накопительные счета приходится более 90% прироста сбережений за девять месяцев. Оставшиеся менее 10% забрали срочные вклады и текущие счета. Доля одного банка в оценке рынка составляет около 18%: 2 трлн рублей на конец октября против 11 трлн рублей на конец года. Базы разные, 11 трлн рублей это прогноз, 2 трлн рублей факт, поэтому коэффициент грубый, но порядок величины сохраняется.

Откуда придут 600 млрд

Заместитель руководителя блока розничного бизнеса ВТБ Роман Шаехов называет источник прироста: переток из срочных вкладов и текущих счетов. Клиенты разделяют сбережения на долгосрочную и ликвидную части, вклад закрывается по сроку, средства переходят на счёт с доступом в любой момент. Банки используют накопительный счёт как способ удержать ликвидные средства и привлечь деньги из текущих счетов и заканчивающихся депозитов.

«В конце года ожидаем дальнейшего прироста за счёт перетока средств из срочных вкладов и текущих счетов: клиенты всё чаще разделяют сбережения на долгосрочную и ликвидную части. По нашей оценке, в ноябре-декабре рынок увеличится более чем на 600 миллиардов рублей, что вдвое больше динамики в конце прошлого года», — Роман Шаехов.

Цена ликвидности

Накопительный счёт даёт доходность и оставляет средства доступными. Плата за доступ: ставка не фиксирована, она меняется вслед за рыночными условиями и решениями банка. Срочный вклад фиксирует ставку на срок и ограничивает доступ к деньгам. Распределение портфеля между ними сводится к сравнению двух оценок: гарантированная ставка на срок против текущей ставки с правом забрать деньги в любой момент.

Что считать в своей структуре:

• ставку на счёте: она может пересматриваться вслед за условиями рынка и решениями банка;
• срок окончания срочного вклада: переток идёт оттуда, дата определяет момент перехода;
• долю ликвидной части: на неё приходится более 90% прироста за девять месяцев.

Вывод расчёта. 11 трлн рублей на счетах при 71 трлн рублей привлечённых средств в системе дают долю порядка 15,5% (11 / 71). При этом на счёт приходится более 90% прироста за девять месяцев. Отношение 90% к 15,5% примерно равно шести: ликвидная часть сбережений растёт в шесть раз быстрее среднего портфеля банковской системы. Именно эта скорость перетока делает накопительные счета движущей силой сбережений конца года.