Ставки по вкладам в крупнейших банках начали расти впервые за семь месяцев

Показатель растёт впервые с первой декады декабря 2025 года — после семи месяцев неуклонного снижения или стагнации. Объём средств физических лиц в банковской системе за июнь увеличился на 0,3%: приток депозитов сохраняется на фоне устойчивого потребительского спроса.

Семимесячное плато прервано

С первой декады декабря 2025-го средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков последовательно снижалась. Рост на 0,03 п.п. в первой декаде июля — минимальный, но первый сигнал разворота. Банки усиливают конкуренцию за рублёвую ликвидность.

При этом средства населения продолжают поступать на счета: прирост в 0,3% за июнь — существенная величина для банковской системы. Свободные деньги распределяются между накоплениями и расходами параллельно. Спрос на электронику не ослабевает — iPhone 17, по данным ритейл-аналитиков, стал лидером продаж на российском рынке, — но приток на депозиты при этом не замедляется. Население не выбирает между потреблением и сбережениями: финансирует оба направления одновременно.

24 июля: ключевое заседание ЦБ

Ближайший драйвер для депозитного рынка — решение Банка России по ключевой ставке. Заседание по денежно-кредитной политике состоится 24 июля, пресс-конференция — в 15:00 того же дня. Аналитики прогнозируют два варианта:

• Сохранение текущей ставки. Банки продолжат борьбу за вкладчиков. Средняя максимальная ставка способна подрасти ещё на 0,05–0,10 п.п. в июле–августе. Текущие 12,79% — не потолок, а отправная точка для дальнейшего роста конкуренции.
• Снижение ключевой ставки. Депозитные предложения будут скорректированы вниз в течение 2–5 рабочих дней после объявления. Интервал между решением ЦБ и реакцией банков — минимальный.

Для вкладчика оптимальное окно фиксации — до 24 июля. После заседания условия размещения могут измениться в сторону снижения.

Расчёт: что дают текущие 12,79%

Средняя максимальная ставка 12,79% — верхняя граница предложений крупнейших банков. Фактическая доходность конкретного вклада зависит от суммы, срока и условий пополнения.

При размещении 1 млн руб. на 6 месяцев:

• Без капитализации: номинальный доход — 63 950 руб.
• С ежемесячной капитализацией: эффективная ставка ≈13,47% годовых, доход — ≈67 350 руб.

Разница — 3 400 руб. за полгода. При суммах свыше 3 млн руб. эффект капитализации масштабируется линейно. Выбор между вкладом с капитализацией и более высокой ставкой без неё определяется конкретными условиями банка на дату размещения. Математическое преимущество остаётся за вариантом с наибольшей эффективной ставкой — вне зависимости от названия продукта.