Почему ставки по вкладам продолжают расти вопреки решениям ЦБ

На сколько в России выросла зарплата, ставки по вкладам растут. Главное за день

Рынок разделился на три потока: часть банков понизила ставки по депозитам, привязанным к ключевой ставке ЦБ, часть сохранила прежние условия, ряд системно значимых игроков — повысил доходность, особенно по «длинным» продуктам на 6 и 12 месяцев. Доцент кафедры банковского дела ГУУ Олег Акимов в комментарии «Банкам Юга.ру» связывает расхождение со структурным дефицитом ликвидности банковского сектора, стабильно превышающим 2 трлн рублей. Банки.ру в ежедневной сводке фиксирует ту же картину: верхняя граница доходности по топовым вкладам не снижается.

Ликвидность как основание роста

Bankinform.ru сообщает: ставки по вкладам растут четвёртую декаду подряд. Prospect.com.ru подтверждает, что средняя ставка по топ-10 банков РФ выросла в четвёртый раз подряд. Повышение наиболее выражено в депозитах на 6 и 12 месяцев — именно эти сроки закрывают банкам дефицит ликвидности на среднесрочном горизонте и одновременно дают вкладчику более высокую эффективную ставку за счёт капитализации процентов. Структурный дефицит ликвидности удерживает доходность депозитов от понижения вслед за ключевой ставкой.

Переоформление истекающих вкладов

В течение лета 2026 года истекают сроки депозитов, открытых в 2025 году по ставкам до 20%. Текущий диапазон доходности годового вклада у ряда системно значимых банков позволяет реинвестировать средства на сопоставимых или лучших условиях, чем те, что фиксировались в июне 2026 года. Ирина Андриевская (финмаркетплейс «Выберу.ру») и Александр Кудряшов (РАНХиГС) указывают на двухвкладочную схему: годовой вклад для фиксации доходности и трёхмесячный — для сохранения ликвидности. Владислав Никонов (инвестсоцсеть БАЗАР) фиксирует типовую ошибку — переход к высокодоходным активам сразу после сдвига ставок увеличивает риск портфеля без адекватной компенсации.

Кредитный и ипотечный контекст

Снижение ключевой ставки до 14% не транслировалось в пропорциональное удешевление кредитов. Юрий Исаев (Бробанк) отмечает задержку в пересмотре тарифов: банки корректируют условия медленнее, чем рынок депозитов. Екатерина Авдеева (корпорация недвижимости «АСТОРИУС») указывает, что ипотечные ставки остаются на повышенном уровне: пик жесткости пройден, но существенного снижения стоимости ипотеки не произошло. Это меняет расстановку приоритетов — фиксация доходности по депозитам выглядит выгоднее расширения кредитной нагрузки.

Логика раннего выявления рисков и контроля ключевых показателей выходит за пределы финансового рынка — врачи делают ставку на раннюю диагностику и контроль факторов риска.